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Integrazione dei fattori di sostenibilità
Ai sensi dell’art. 165, comma 1, lett. h-bis del Regolamento Intermediari Consob n. 20307/2018, il Consulente integra i fattori di sostenibilità ambientale, sociale e di governance (ESG) nel processo di consulenza in materia di investimenti esclusivamente in coerenza con le preferenze di sostenibilità espresse dal Cliente.
Le preferenze di sostenibilità sono rilevate nell’ambito del questionario MiFID. In assenza di preferenze espresse, il Consulente non applica specifici vincoli di sostenibilità alle raccomandazioni formulate.
Qualora il Cliente esprima preferenze di sostenibilità, il Consulente ne tiene conto nella formulazione delle raccomandazioni di investimento, privilegiando, ove compatibile con gli obiettivi finanziari, l’orizzonte temporale, la tolleranza al rischio e la capacità di sostenere perdite del Cliente, strumenti finanziari coerenti con le caratteristiche richieste.
Poiché la consulenza prestata riguarda il portafoglio finanziario nel suo complesso, la valutazione dei fattori di sostenibilità è svolta prevalentemente a livello di portafoglio. Ciò implica che, nel suo insieme, il portafoglio risulti coerente con le preferenze di sostenibilità del Cliente, ferma restando la possibilità che singoli strumenti finanziari non siano individualmente allineati, qualora ciò sia giustificato da esigenze di diversificazione, gestione del rischio o perseguimento degli obiettivi di investimento.
La valutazione delle caratteristiche di sostenibilità è effettuata sulla base delle informazioni rese disponibili dagli emittenti ai sensi della normativa vigente e mediante dati e analisi forniti da data provider qualificati. Il Cliente è informato che tali dati possono presentare limiti di completezza, omogeneità e confrontabilità e che la valutazione di sostenibilità non garantisce il conseguimento di specifici risultati ambientali, sociali o di governance.
Le decisioni finali di investimento restano in ogni caso di esclusiva competenza del Cliente, in coerenza con la natura non discrezionale del servizio di consulenza.